ใส่วงเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยคงที่ (Flat Rate) ต่อปี และจำนวนงวดผ่อน ระบบคำนวณค่างวดและแปลงเป็นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (Effective Rate) โดยประมาณ เพื่อให้เทียบกับสินเชื่อแบบลดต้นลดดอกได้ตรงกัน
Flat Rate คิดดอกเบี้ยจากเงินต้นเต็มก้อนตลอดสัญญา ส่วน Effective Rate (ลดต้นลดดอก) คิดจากเงินต้นที่เหลือจริง — ดอกเบี้ย Flat 3% จึงแพงกว่าลดต้นลดดอก 3% เกือบเท่าตัว
เพราะ Flat Rate คิดดอกเบี้ยจากเงินต้นเต็มจำนวนตลอดสัญญา ทั้งที่ยอดหนี้จริงลดลงเรื่อยๆ ทุกงวด ทำให้ต้นทุนดอกเบี้ยที่แท้จริงเมื่อเทียบกับยอดหนี้คงเหลือจริงสูงกว่าตัวเลข Flat Rate ที่ประกาศไว้มาก
ใช้วิธีวนซ้ำ (Newton-Raphson) หาอัตราดอกเบี้ยที่ทำให้กระแสเงินสดของค่างวดเท่ากับวงเงินกู้ เป็นค่าประมาณที่ใกล้เคียงวิธีคำนวณ APR มาตรฐาน